Prospera

Bolsa

Cartão vermelho às obrigações da Benfica SAD

Por Luís Leitão a 19 de maio de 2022

As novas obrigações da SAD benfiquista só são proveitosas para as contas do clube da Luz. A taxa de juro que pagam é inferior à praticada pelos seus rivais e é demasiada baixa para os riscos associados ao seu investimento.

17 de maio de 2022

Criptoativos ⇒ 🔥

Se o nosso artigo sobre Bitcoins não é suficiente para evitar os criptoativos, leia esta longa entrevista da Current Affairs a Nicholas Weaver, um professor da Universidade da Califórnia, Berkeley. A sua conclusão:

“Agora só quero pegar em todos os criptoativos e atirá-los para o Sol. Sei que os astrónomos diriam que é mais fácil atirar algo para o vazio do espaço do que para o Sol. Mas vale a pena gastar a energia adicional para garantir que extraterrestres não encontrem este vírus mental.”

Antes de chegar a esta recomendação, Weaver analisa friamente os criptoativos: a ineficiência, a volatilidade, as fraudes, a destruição do ambiente, a errada falta da supervisão, os esquemas de Ponzi, os NFT. A sua explicação do colapso da cadeia de blocos Terra, que esfumaçou 40 mil milhões de euros em apenas uma semana, é particularmente clara. DA

Família

Independência financeira e reforma antecipada: o guia para o trabalho ser facultativo

Por David Almas a 1 de maio de 2022

A principal meta financeira dos portugueses deveria ser acumular o suficiente para poder deixar de trabalhar. Depois, só deixa a lida profissional quem quer. Saiba quanto precisa de acumular.

Família

Como falar de dinheiro com a sua cara-metade

Por Luís Leitão a 28 de abril de 2022

A gestão do dinheiro em casal nem sempre é uma tarefa fácil. É muitas vezes um elemento de tensão que, em alguns casos, leva mesmo ao fim do relacionamento. Mas não tem de ser assim.

25 de abril de 2022

Exija mais do seu banco

Estamos rapidamente a sair de um mundo de baixas taxas de juro:

Porém, os bancos portugueses mantêm os mínimos nas taxas de juro dos seus depósitos. Por exemplo, os depósitos de referência a 12 meses para particulares:

Não fique satisfeito com estes números. Negoceie. DA

Imobiliário

T6 com vista para Monsanto por 10 mil euros

Por Luís Leitão a 22 de abril de 2022

Este podia ser um anúncio de um fantástico apartamento no bairro de Campo de Ourique à venda por uma “bagatela”. Mas não é. É um dos 27 jazigos no mais emblemático cemitério de Lisboa que a autarquia se prepara para vender, e que prometem ganhos volumosos a quem estiver disposto a esperar 5 anos.

Imobiliário

Como perder dinheiro a investir em imobiliário durante uma década

Por David Almas a 20 de abril de 2022

Os fundos imobiliários são caros, difíceis de abandonar, têm um quarto do património parado e renderam menos do que a inflação nos últimos dez anos. Há apenas uma boa opção nesta indústria.

18 de abril de 2022

Warren Buffett: “A maioria das pessoas que compra ações pensa de maneira errada.”

Numa entrevista extraordinária a Charlie Rose, Warren Buffett, um dos maiores investidores de todos os tempos, atualmente com 91 anos de idade, fala da sua Berkshire Hathaway, dos seus valores e da forma como vê a vida.

Entre os vários temas que aborda, Buffett revela que parte da receita para a sua felicidade e bem-estar está em fazer o que mais gosta e poder fazê-lo com as pessoas de quem mais gosta, e em equipa.

“Gosto de fazer o que faço hoje, com parceiros, em vez de o fazer sozinho, num escritório, mesmo que isso me viesse a dar mais dinheiro.”

A duas semanas de se realizar mais uma edição do “Woodstock do capitalismo”, em Omaha, como também é conhecida a assembleia-geral de acionistas da Berkshire Hathaway, destaco três lições que o Oráculo de Omaha deixa nesta entrevista que o levaram a tornar-se num investidor de grande sucesso:

Bolsa

Não há almoços grátis na bolsa

Por Luís Leitão a 16 de abril de 2022

Os axiomas de mercado, como o famoso “Sell in may and go away”, prometem ganhos fáceis, mas são apenas uma ilusão na carteira dos pequenos investidores. Na bolsa, tal como na vida, mais vale ser um maratonista do que um sprinter.

13 de abril de 2022

Euribor 12 meses positiva

O zero é uma barreira psicológica dolorosa: as prestações de empréstimos a 30 anos ficarão 7% a 8% mais altas do que há um ano. Se tem um crédito indexado, prepare as suas finanças pessoais para o pior: uma subida da Euribor a 12 meses para % representaria um aumento adicional de 95% na prestação de um empréstimo a anos com um spread de %. (Mude os números sublinhados para ajustar à sua previsão.) DA

Estratégia

Crianças. Faça crescer as poupanças dos seus filhos

Por Luís Leitão a 11 de abril de 2022

Esqueça as contas de poupança para crianças e os Certificados de Aforro. Se quer dar rendimento às poupanças dos seus filhos, invista num fundo de investimento ou num fundo de poupança-reforma de ações.

10 de abril de 2022

Novas regras dos condomínios a partir de hoje

A partir de hoje, 10 de abril, quem vender um apartamento terá de apresentar uma declaração emitida pelo administrador do condomínio que detalhe os encargos da fração e os valores em dívida, se existirem. Esta é uma das alterações introduzidas pela Lei n.º 8/2022, que traz outras novidades na gestão dos condomínios. O Idealista publicou um bom resumo. DA

Fundos

À procura da melhor proteção contra a inflação

Por David Almas a 8 de abril de 2022

Os fundos de obrigações indexadas à inflação sugerem mais-valias quando os preços dos bens e dos serviços sobem. A realidade não é tão simples: é um xadrez de expectativas.

Família

Herança. Saiba dividir o seu património após a morte

Por David Almas a 6 de abril de 2022

A lei é clara sobre quem receberá a sua herança, embora possa decidir o destino de uma parte através de um testamento. Com alguma criatividade financeira, consegue, no entanto, orientar o futuro de todo o seu património financeiro.

5 de abril de 2022

Da próxima vez que se enervar ao volante, respire fundo

Também tem a sensação de que o nível de agressividade na estrada está cada vez pior? Talvez não seja apenas impressão sua.

Num artigo publicado recentemente, o The Wall Street Journal refere que os índices de raiva ao volante estão em crescendo há dois anos, por estarmos particularmente stressados, assustados, ansiosos e com privação de sono.

Os psicólogos salientam que estamos mais frustrados com praticamente tudo o que nos rodeia, desde o aumento dos preços dos combustíveis até ao aparecimento da próxima variante da Covid-19. E quando pensávamos que a pandemia já estava perto do fim, rebentou a guerra na Ucrânia.

Esta realidade traduz-se em elevados níveis de ansiedade que, ao volante, não raras vezes provocam comportamentos para lá do limite aceitável. Para que não seja o seu caso, respire fundo quando hoje entrar no carro a caminho do trabalho ou de casa.

Se isso não ajudar, experimente algumas das técnicas sugeridas pela Cartrack, como por exemplo jogar ao “jogo do idiota”. Se aceitar que certas pessoas vão cometer erros na estrada, poderá contá-los de forma a reduzir os níveis de stress motivados pelos erros cometidos. LL

Banco

Comissão zero. Como não pagar nada ao banco

Por David Almas a 4 de abril de 2022

Há cinco soluções para deixar de pagar comissões pela conta à ordem, pelo cartão de débito e pelas transferências bancárias. Adira para reduzir os seus encargos bancários.

Crédito

3 estratégias para baixar já a prestação da casa

Por Luís Leitão a 1 de abril de 2022

Amortizar, esticar o prazo e renegociar o spread do crédito à habitação são algumas soluções que tem ao seu dispor para minimizar o impacto da subida dos juros, que está para breve.

31 de março de 2022

Porque vai a Tesla fazer um novo stock split?

Há três dias, a 28 de Março, a Tesla anunciou a intenção de realizar um novo stock split das suas ações. A concretizar-se, será o segundo em dois anos e irá permitir reduzir em 5 vezes o preço atual das ações da empresa de Elon Musk.

Mais do que uma operação financeira, é uma manobra de marketing para atrair mais investidores. E segundo vários estudos académicos, como este, realizado por Mathias Kronlund, parece que este tipo de operações gera uma subida anormal do preço das ações, muito por conta do volume de informação que é divulgado sobre a empresa.

Que o digam os acionistas da Tesla: desde outubro de 2020, quando a empresa fez o último stock split, o preço dos títulos foi multiplicado por 2,6 vezes. O mesmo boom tiveram as ações da Amazon, Apple e Alphabet: após terem feito, em 2020, stock splits das suas ações, os preços duplicaram desde então. LL

30 de março de 2022

“Bancos consideram transferências imediatas um serviço premium. Não devia ser”

Hélder Rosalino, administrador do Banco de Portugal, defendeu ontem que as transferências imediatas, que demoram até 10 segundos, deveriam substituir as transferências a crédito, que levam 24 horas a serem processadas.

Percebe-se por que os consumidores não aderem: as comissões.

Imediato é 75% mais caro Estes são os encargos máximos nas transferências por via eletrónica (fora dos caixas Multibanco) previstos nos preçários dos maiores bancos. Assumem uma operação pontual de 1500 euros.
Transferência a créditoTransferência imediata
CGD0,99€1,56€
Millennium bcp1,14€1,77€
Santander1,30€1,77€
Banco BPI1,04€2,08€
novobanco1,14€2,60€

Apenas 1 euro em cada 28 euros transferidos em Portugal é na opção de transferência imediata. Para acelerar a adoção, o Banco de Portugal (ou a Comissão Europeia) tem de impor limites às comissões bancárias, tal como fez nas transferências via caixas Multibanco e MB Way. DA

Bolsa

Faça uma finta às obrigações da FC Porto SAD

Por Luís Leitão a 29 de março de 2022

Se estiver a pensar em subscrever as obrigações FC Porto SAD 2022-2025, não o faça. Além disso, se há um ano tornou-se credor da SAD portista, não aceite trocar as antigas obrigações pelas novas.

Alternativos

Bitcoin. Há algum motivo para valer mais do que zero?

Por David Almas a 26 de março de 2022

A descentralização do sistema financeiro que os criptoativos prometem é atraente, mas, antes de considerar um investimento, avalie os muitos riscos. Comece pela elevada volatilidade, pela concentração do poder de decisão, pelos sucessivos ataques informáticos e pelos altos custos de transação.

Casa

Eletricidade: só há 2 tarifários que merecem a sua atenção

Por Luís Leitão a 24 de março de 2022

Analisámos todas as propostas do mercado e não temos boas notícias: provavelmente está a pagar mais do que devia pela eletricidade em sua casa. Mudar de operador pode valer-lhe uma poupança superior a 1000 euros por ano.

23 de março de 2022

Vendas de casas à beira de colocarem o pé no travão

A CNBC revela que a taxa de juro do crédito habitação nos EUA está a aumentar mais depressa do que estavam à espera, e isso está a levar os economistas a reverem em baixa o volume de vendas de casas para este ano.

Em Portugal, o mercado imobiliário continua de “vento em popa”. Em 2021, o volume de casas vendidas voltou a bater novos recordes, seguindo à boleia de taxas Euribor a cotar abaixo da linha de água desde 2016. Mas esse tempo está a chegar ao fim.

Os forward rate agreements (utilizados pelos profissionais para antecipar as oscilações das taxas de juro no longo prazo) colocam a Euribor a 6 meses a negociar acima da linha de água já em Agosto de 2023.

A confirmar-se, será natural haver também um resfriamento do mercado imobiliário português. Porém, tenho dúvidas de que ouviremos vozes do setor a alertar para este facto. Afinal, o mercado imobiliário continua a ser vendido como um “porto seguro” para os investidores, independentemente das ondas que se fazem sentir no mercado. LL

Automóvel

Gasolina cara? Converta-se ao GPL

Por Joaquim Madrinha a 22 de março de 2022

Se pensa fazer mais de 38 mil quilómetros com o seu automóvel a gasolina, convertê-lo para GPL é a decisão mais sensata para a sua carteira.

22 de março de 2022

Webinário sobre criptoativos

A Proteste Investe, a unidade de aconselhamento de investimentos da Deco Proteste, transmitirá amanhã, 23 de março, às 14 horas, um webinário dedicado aos criptoativos. O evento contará com a participação de Jan Ceyssens, diretor da unidade de finanças digitais da Comissão Europeia, Carlos Lobo, ex-secretário de Estado dos Assuntos Fiscais, e André Gouveia, analista da Proteste Investe, entre outros. DA

21 de março de 2022

Quanto maior a empresa, maior o salário. Mas a que custo?

Em entrevista ao Expresso, Vasco de Mello, presidente da José de Mello e da associação Business Roundtable Portugal, disse que “são as grandes empresas que pagam os maiores salários.” Será verdade?

Os últimos dados do Instituto Nacional de Estatística dizem que sim, assim como vários estudos académicos. Na maioria dos papers, como revela Maria Molina-Domene num artigo publicado em 2018, os investigadores justificam a existência de um prémio salarial por parte das grandes empresas por estas contratarem trabalhadores mais qualificados e, portanto, pagarem salários mais elevados.

Mas será que isso significa que a opção por um emprego numa grande empresa será sempre a melhor decisão? Para muitas pessoas, a possibilidade de trabalhar com um líder inspirador, ao lado de equipas motivadoras, em projetos desafiantes e num ambiente de trabalho harmonioso sobrepõem-se a um salário mais elevado.

Afinal, nem todos respondem ao valor do dinheiro da mesma forma. E tal como nem sempre o emprego mais acertado é aquele que oferece o salário mais elevado, também não é certo que a dimensão de uma empresa deva servir de referência para aceitar uma proposta de trabalho. LL

20 de março de 2022

40% da felicidade é explicada pelos genes

A propósito do Dia Mundial da Felicidade, que se celebra hoje, as Nações Unidas publicaram o Relatório Mundial da Felicidade de 2022. Pelo quinto ano consecutivo, a Finlândia é a nação mais feliz, segundo os especialistas independentes; Portugal subiu para o 56.º lugar.

A felicidade é um dos objetivos das finanças pessoais, mas, como mostra o quinto capítulo do relatório, há uma grande parte da felicidade (ou ausência dela) que não se pode manipular:

“Estes estudos, baseados em amostras de ascendência europeia, revelam que aproximadamente 40% das diferenças na felicidade são explicadas por diferenças genéticas entre as pessoas.”

Há pessoas que nasceram com variantes genéticas que tornam mais fácil sentirem-se felizes. As que têm mais dificuldade em serem felizes têm de recorrer ao meio envolvente para maximizarem o seu bem-estar. DA

Crédito

Ganhe 300 euros por ano a usar o seu cartão de crédito

Por David Almas a 18 de março de 2022

Os portugueses podem escolher entre 180 cartões de crédito, mas apenas 2 merecem povoar as suas carteiras. São os que mais fazem crescer o seu património. Conheça-os.

18 de março de 2022

“Sou demasiado avesso ao risco para investir em índices”

Joshua Konstantinos escreveu uma análise que está a dar a volta às redes sociais. O autor defende que os riscos de investir agregadamente num índice de ações são subavaliados pelos investidores; é preferível seguir uma estratégia de seleção de ações individuais. Os argumentos são interessantes, mas destaco duas falhas:

Há mais duas coisas em que é preciso pensar antes de se decidir entre fundos de índice e uma carteira de ações: impostos e comissões bancárias. São decisivos. DA

Bolsa

Está com medo de novos tombos? Compre um seguro

Por Luís Leitão a 16 de março de 2022

Os fundos cotados invertidos prometem ganhos quando o mercado está a cair. Mas, acima de tudo, protegem a sua carteira de afundar quando os mercados espirram.

Automóvel

Gasóleo na estratosfera. Controle a subida no seu orçamento

Por David Almas a 15 de março de 2022

O preço do gasóleo subiu 32% desde o início de 2022. A gasolina escalou 22%. Se não pode trocar o carro ou a mota por umas sapatilhas ou uma bicicleta, temos 16 ideias para minimizar o impacto da apreciação dos combustíveis no seu dinheiro.

15 de março de 2022

Criptomilionários? São mais os que perdem

Muitos pensam que investir em Bitcoins é um bom caminho para a fortuna. Não tem sido assim: 55% das pessoas que compraram esse criptoativo estavam a perder dinheiro no início de fevereiro passado, segundo uma investigação da 21Shares. Eli Ndinga, diretor de estudos da companhia, explicou ao Rob Curran da Money que conseguem analisar todas as compras de Bitcoins e os respetivos preços, porque a cadeia de blocos é pública.

O Bitcoin, que chegou a custar mais de 58 mil euros no início de novembro de 2021, vale agora cerca de 35 mil euros, menos 40% em 4 meses. DA

14 de março de 2022

Insónias: elas dão cabo dos seus investimentos

Tem dormido bem ultimamente? Se tem sido assaltado por insónias é muito provável que tenha cometido vários erros na tomada de decisões, nomeadamente no campo dos seus investimentos, em virtude de a sua capacidade de concentração estar fortemente afetada pela privação do sono.

Num artigo publicado em 2020 no The European Journal of Finance, Antonios Siganos, professor na Edinburgh Napier University, revelou que os resultados obtidos no mercado acionista são bastante mais baixos nos dias em que os investidores dormem pouco. Segundo o académico, “por cada 1% de aumento diário das dificuldades de sono, os retornos caem 0,14%”.

No arranque da Semana de Consciência do Sono, que tem como ponto alto a celebração do Dia Mundial do Sono a 18 de março, aproveite para cuidar do seu sono para não prejudicar a sua saúde e a sua carteira. Fazer exercício físico e definir uma hora para ir dormir e acordar são apenas duas dicas sugeridas pela Associação Portuguesa de Sono para dormir melhor. LL

Bolsa

A guerra atingiu a sua carteira? Saiba o que (não) fazer agora

Por David Almas a 12 de março de 2022

Se está no grupo dos investidores, provavelmente não deve mudar nada na sua estratégia nos mercados financeiros. Se especula, não encontrará respostas neste artigo.

12 de março de 2022

Como a Ikea conduz os clientes a mais despesas

Zachary Crockett revela muitos truques que a Ikea usa para os clientes saírem das suas lojas com mais móveis e menos dinheiro. O artigo do The Hustler elenca as principais artimanhas. A maior é, talvez, o caminho predefinido que os clientes seguem pela loja: expõem-se a todo o catálogo e criam uma falsa sensação de escassez dos produtos.

Cerca de 60% das compras na Ikea são por impulso. Na próxima visita à loja, leve uma lista fixa de compras. DA

Crédito

Comprar casa agora só com taxa fixa

Por Luís Leitão a 11 de março de 2022

Fixar a prestação da casa para sempre pode ser a melhor decisão financeira da sua vida. Hoje, o prémio a pagar para nunca mais se preocupar com as oscilações da taxa de juro é inferior a 1,5%, e pode ser nulo num abrir e fechar de olhos.

9 de março de 2022

O vinil está vivo e recomenda-se

No último ano, a venda de discos em vinil cresceu 61% para mais de mil milhões de dólares, só nos EUA. A última vez que esta barreira foi cruzada foi em 1986, revela a Variety.

Apesar de o vinil representar apenas 7% dos 15 mil milhões de dólares de receitas geradas pela indústria da música no último ano por terras do Tio Sam, foi o 15.º ano consecutivo que as vendas dos eternos LP (long play) registaram uma subida.

A pujança do vinil não é uma realidade circunscrita aos EUA. No Reino Unido, por exemplo, foram vendidos mais de 5 milhões de LP no último ano, mais 8% do que em 2020. Segundo a British Phonographic Industry, foi o 14.º ano consecutivo de crescimento das vendas de discos em vinil e um marco recorde em 30 anos.

Em Portugal não há dados sobre o mercado. Tanto a Audiogest como a Associação Fonográfica Portuguesa não têm registos das vendas de vinis de grande parte das editoras independentes e das lojas online.

Mas não é difícil antever que a popularidade do vinil por cá tenha acompanhado de perto o que se passa nos EUA e no Reino Unido. No ano passado, por exemplo, abriu na Maia a Grama Pressing, a primeira fábrica de prensagem de vinil em Portugal em muitos anos, e outras já mostraram interesse em investir no território nacional.

Quer seja um melómano e fã incondicional do vinil quer tenha herdado uma coleção extraordinária de discos, o ressurgimento do vinil é música para os seus ouvidos. Mais ainda quando alguns especialistas estimam que a indústria do vinil possa crescer, em média, 6% por ano, entre 2021 e 2025. LL

8 de março de 2022

Na bolsa, o poder das mulheres é arrasador

Um relatório publicado recentemente pela Moody’s Investor Service revela que, quanto maior for a representação de mulheres nos conselhos de administração, melhores indicadores financeiros as empresas apresentam e melhor desempenho terão as suas ações em bolsa.

Há dois anos, com base no desempenho de 600 ações europeias entre 2008 e 2020, Sharon Bell, analista do Goldman Sachs, revelou que as empresas com mais mulheres em cargos de gestão viram as suas ações valorizarem, em média, mais 2,5 pontos percentuais por ano em comparação com as empresas com menor representação do sexo feminino.

Atualmente, as mulheres ocupam cerca de 29% dos lugares das administrações das empresas norte-americanas e europeias, face a 24% há dois anos. Em Portugal, de acordo com o estudo “A Diversidade de Género nas Empresas em Portugal” da InformaDB, no ano passado as mulheres ocupavam 22,6% lugares dos conselhos de administração das empresas cotadas, face a 19,5% em 2019 e 10,7% em 2015.

Significa que estamos a caminhar no bom sentido. A sociedade agradece e os investidores aplaudem. LL

2 de março de 2022

IRS. Eleja já a entidade a consigar

A autoridade fiscal permite a indicação antecipada da instituição a quem quer consignar 0,5% do próximo IRS liquidado. Basta 1 minuto: vá à página da comunicação de entidade a consigar do Portal das Finanças e pesquise a instituição com fins sociais, religiosos, ambientais ou culturais pela sua designação ou número de contribuinte. Pode finalizar esta comunicação até ao dia 31 de março.

Há 4561 entidades na lista do fisco. Se não sabe qual escolher, sugerimos a Unicef Portugal (oficialmente Comité Português para a Unicef — Fundo das Nações Unidas para a Infância), cujo número de contribuinte é o 500 883 823. A Unicef é o braço das Nações Unidas que protege as crianças em todo o mundo.

A consignação de IRS não representa um custo para os contribuintes; a entrega à entidade eleita sai dos cofres das Finanças. A consignação do IVA significa uma despesa fiscal, porque o contribuinte dá o seu benefício fiscal associado ao pedido de faturas ao longo de 2021. DA

 

Manifesto editorial

Por David Almas e Luís Leitão a 1 de março de 2022

Bem-vindos ao Prospera. A nossa missão é ajudar os portugueses a gerir as suas finanças pessoais. Este é o nosso compromisso perante a sociedade portuguesa.